今日早盘三大股指放量上行，两市半日成交约1.51万亿元，比上一交易日扩大逾1100亿元，超过3500只个股上涨。板块上，存储芯片概念大幅走强，农业板块也较为活跃；但白酒板块承压，贵州茅台盘中一度跌破1300元整数关口。科创板综合指数涨超3%，显示资金明显向科技成长方向聚集，呈现“科技强、消费弱”的轮动特征，资金从传统蓝筹向业绩更确定的成长赛道转移。
回顾近期走势，七月中旬大盘跌破4000点后，反弹在3970点附近受阻回落，表明上方抛压不小。若八月要启动新一轮上攻，市场需要重新站上4000点。
有两方面因素值得关注，可能在短期催化行情：
一是外部市场修复较快。近期全球主要股指普遍回升，美股纳斯达克在五个交易日内累计上涨超过5%，韩国股市反弹幅度超过10%。海外科技股重回焦点，尤其韩国自6月19日到7月29日一度回撤逾四成，但自7月29日触底反弹以来已上涨超过30%，技术面已回到牛市区间。外盘情绪回暖叠加中报披露高峰在即，若美股与韩股维持强势，A股在业绩窗口期仍将有较多交易机会。
二是三季度回购潮与外资调仓带来的结构分化。随着上市公司回购计划推进，近期披露的前十大股东数据中，外资在部分中小市值硬科技公司加仓。科技板块出现明显分歧：一方面内外资都把科技视为主线，美股科技巨头业绩靓丽，A股不少科技股中报也超预期，因而科技板块的成交占比依旧较高；另一方面沪指尚未回到4000点上方，市场仍以存量博弈为主，资金向盈利增长确定的个股抱团，整体并未出现普遍的放量持续性上涨。
综合来看，外盘修复为A股短期情绪提供支撑，而回购与外资调仓则使科技成为资金关注重点，但板块轮动与风格扩散仍是常态。当前3900点附近的拐点信号较为显著，近期市场有望在此迎来趋势性变化，周二三大股指仍存在延续上行的可能。股市有风险，投资需谨慎。
发表评论